‌9 月 1 日，财政部、国家税务总局联合对外发布政策公告，一项沿用 32 年的外资个税优惠正式画上句号。

从 2026 年 9 月 1 日开始，外籍个人取得的股息红利，不再享受个税免征待遇，统一执行 20% 税率。本次新政没有设置过渡期，发布即落地，不少企业和境外投资者都面临不少实操难题：

分红个税到底该怎么算？税款该由谁来缴纳？是企业代扣还是个人自主申报？哪些主体不受政策波及？企业又该怎么做税务自查？

结合政策原文、过往制度沿革以及跨境征税相关规则，本文梳理新政核心要点、实操步骤以及潜在合规风险。

本次调整，直接废止了财税字〔1994〕20 号文件里，外籍个人股息红利暂免征收个税的相关条款。

自 1994 年出台之后，这项免税政策已经运行 32 年，是外资营商环境中十分关键的财税规则，也是很多境外自然人投资者来华布局、留存分红收益的重要依据。

按照旧规：外籍自然人股东从外商投资企业拿到的股息红利，不需要缴纳个人所得税。

而随着新规生效，这项专属优惠彻底取消，外籍个人股东分红纳入全国统一个税征管体系，实现境内外自然人股东税收规则一视同仁，也是国内财税制度向着规范化、公平化发展的重要一步。

新政的规则清晰明确，没有模糊解读空间，核心改动只有一点：

2026 年 9 月 1 日起，外籍个人从外商投资企业获取股息红利，不再免税，归入 “利息、股息、红利所得” 类目，按照 20% 法定税率征收个税。

政策生效时间和发文时间完全重合，9 月 1 日即刻执行，不存在新旧分红分段处理的缓冲空间。只要是 9 月 1 日之后实际发放给外籍股东的分红，全部按照新规计税扣缴。

⚠️划清政策适用边界：

本次调整，仅针对外籍自然人股东从外商投资企业取得分红这一情形。下面几类情况不受本次个税政策影响：

1、企业代扣代缴（主流合规途径）

外商投资企业作为分红款项的支付方，向外籍自然人股东实际打款分红的时候，有法定义务直接扣除 20% 个人所得税，并且要在次月 15 日之内完成申报、缴清税款。

如果企业没有履行代扣义务，将会面临税务稽查、追缴税款，同时产生滞纳金与罚款，风险不容忽视。

2、个人自行申报（兜底情形）

如果企业因为特殊缘由没能完成代扣，外籍个人需要在纳税年度结束后的次年 6 月 30 日之前，自行完成个税申报、足额缴纳税款，规避逾期带来的涉税风险。

政策发布后，网络上流传一种说法：新政出台，外籍股东税负暴涨，投资成本抬升。这个认知其实存在偏差，站在跨境税务角度，多数投资者整体实际税负并没有提高。

欧美、日韩等多数投资来源国家，都采用全球所得征税模式，本国居民纳税人的全世界范围内收入，都需要回国申报纳税。

旧政策时期：外籍股东在中国拿到分红不用交税，但这笔收益依旧要回母国申报纳税，国内省下的税款，会在境外补齐。

新规落地之后：在中国缴纳 20% 分红个税，投资者可以拿着国内完税凭证，回到母国申请境外税收抵免，抵扣对应部分的应缴税额。

推出新政的核心目的，是规范跨境税源管理、填补征管漏洞，完成自然人股东税制统一，并不是刻意抬高企业与个人的纳税负担。

运行 32 年的免税政策落幕，是国内税制不断完善、追求公平统一的必然结果，也是是财税规则朝着透明化、标准化升级。整体没有新增实质税负，但对企业财务合规精细度提出更高要求。